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股市中永远赚钱一种人的投资心态

发布时间:2018-01-11 11:41:04 点击量:

 炒股就是炒心理——暴炒伤身
1.非理性行为
中国证券市场建立以来,已经有十几年了,投资者也是从无到有,到目前已经是接近于亿级的投资大军了。单单从投资人数量上看,已经是位居世界第一了,但从质量上看,提高投资者的素质已是刻不容缓的大事。中国投资者存在的主要问题是整体的非理性,操作上情绪化严重,具体表现如下:
(1)追涨杀跌
由于对股票的价值不能做出相对准确的判断,既不会也懒得去判断,投资股票的理由非常简单,就是上涨获利。表现在盘面上,那就是一旦某只股票出现大幅上涨时,立即就会引来大量的跟风盘,造成其在短时间内,股价会有大幅的上涨波动;相反的,那就是盲目地杀跌割肉,这样一来,中国的股市就变成了在世界上波动率最大的市场了。

  (2)盲目跟风
由于理论水平低下,缺乏正确判断的能力,买进股票的第二个理由就是消息,不管是小道消息,还是其它消息全部接受。于是就会看到真假重组消息不断出现,投资者一边在疲于应付,一边还在不断地四处寻找新的消息。例如:巴菲特入主的消息,某某明星成为股东的消息等,甚至一些停牌的消息,都会对股票的价格产生相当巨大的影响。暴涨暴跌的背后,会掀起巨大的盲目跟风的浪潮。

  (3)疯狂操纵
由于监管能力的严重缺失,股票的疯狂操纵已到了令人咂舌的地步,比如:几十个涨停板的连续暴涨,而面对的却是已经成为瘫痪型的公司。只要有能力控盘操纵,业绩只不过是进货或出货的理由罢了,于是就常常看到业绩差而出现暴涨的股票,同样也有业绩好而滞涨的股票。这种混乱的现象,反过来却进一步加强了那种非理性的操作行为的蔓延,一些投资者的缺陷就是过于相信眼前发生的事情了。

  从基本面到技术分析的方法,再到行为金融学的操作心理学习,这些是一个投资者所必须学习的。

  2.消除恐惧
由于每一笔交易在投资者心目中都会变得举足轻重,恐惧心理往往也就会有增无减。投资者便会处于裹足不前的状态,畏难情绪很大,心想千万不能出任何乱子。压力也会与日俱增的,投资者的内心简直就是“黑云压城城欲摧”,几乎毫无喘息的机会。

  对于投资者而言,绝大部分都存在恐惧心理。但是作为成功的投资者,能够控制恐惧心理,而失败的投资者则往往会被恐惧的心理所攫取。当我们面临潜在的风险的时候,本能地会产生这样的问题:“是坚持呢?还是逃离?”我们不是与潜在的风险作艰苦的斗争,就是逃离那是非之地。在危急时刻,若投资者消极应对,就会产生强烈的恐惧心理,压力也会陡增,结果就非常不妙。这位投资者很可能会处于惊慌失措的状态。相反,如果投资者在决策之前,感到机会十分难得,就会视困难为挑战,那么他的交易结果会有很大的改观。

  实际上,由于这种恐惧心理的存在,绝大多数的投资者往往会去扮演追涨杀跌的角色,因为追涨可以让他感受到兴奋,而杀跌又可以让他迅速逃离恐惧。那么最后造成的结果就是卖就涨,买就跌,或者在连续不断地暴涨当中,却只赚2~5角钱就匆匆逃离了,丧失了绝大部分的利润。

  综上所述,要使自己的交易变得成功,除了要有一个好的投资建议而外,培养自己坚韧不拔的交易心态也是相当重要的一环。

  (1)害怕亏损
由于害怕亏损,投资者会变得患得患失,无法有效地去执行事先制定好的交易计划。大多数的情形是,投资者无法适时地建仓或者出局。作为一个投资者,当事先制定好的目标已经给出入市或者离场的讯息时,就必须采取相应的操作,若因为害怕亏损而未能实施适当的操作,执行交易计划的信心会逐步丧失。

  在投资市场中操作时,货币只不过是一个符号而已,若过于害怕亏损,请把资金存入银行或是购买债券或基金。如果是借债的话,心理负担就会更重,这方面的表现也会更加突出。也就是说,害怕亏损的压力就是有的投资者无法正常进行正确交易的罪魁祸首。那么如何消除这种恐惧的心理呢?把的入市资金量减少到你能够在晚上安然入睡,而不至于因为股票损失而被打击得无法入睡的程度。

  在交易当中,如果被盘面的景象所感染,不敢在下跌中准确买入时,那么最好做一份书面的计划,然后按这份计划行事。

  综上所述,要消除恐惧心理的影响,首先要从坦然面对亏损开始,从杜绝借债开始,从做好交易计划开始。

  (2)害怕错失机会
为什么股市越是上涨时,越会有投资者大量买进股票呢?事实上,这是另一种恐惧心理的表现形式,恐惧踏空而失去获利的机会。尤其是在我们这样的新兴的资本市场中,投资者扎堆的现象更是普遍,中、小投资者往往就是这样操作的。当大家都十分费力地挤着买股票时,那种兴奋已经凸显了投资者的心态——那么的脆弱和恐惧,唯有热闹的交易场面才有可能使自己远离恐惧。

  任何一种趋势都会存在怀疑论者,但这些持怀疑态度的投资者往往由于害怕错过获利的良机,或者是由于逆势而为遭受亏损带来的巨大痛苦,在这当中,他们会逐渐地转变观念。害怕错失获利的机会,这种心态可以理解为贪婪的心理所致。投资者入市的动机决不是为了安全,而是恐怕这段行情中落下自己。就像是在20世纪90年代末的科技股泡沫一样,火爆的上涨行情,越发容易点燃这样的情绪,因为投资者不断地听到朋友谈及某人一夜暴富的故事。那些急于发财的投资者生怕错过这样的发财机会。

  当心中产生了这样想法的时候,这样的情况往往是比较危险的。在这样的状态下,投资者的内心会想:“随便什么价格买进,我决不可以错过这样难得的大牛市!”就怕错失这个机会,实际上呢,就是在无视潜在的下跌的风险,因为浮现在投资者头脑里的仅仅是繁荣、无比疯狂的大牛市——包赚决不会赔。可事实上,这根本是无稽之谈。

  记得2007年的证券市场是何等热闹!散户们挤着认购公募基金,基金经理也在憧憬着未来美好的黄金十年,证券分析师们忙着去寻找还没有大幅上涨的所谓的潜力股,在泡沫中,互相攀比着,看谁的泡泡能够吹得更大。

  克服恐惧心理的方法就是不断地培养自己独立的思考能力。决不人云亦云,要想锻炼自己,就亲自到排队抢购的地方,去看看那些人的表现,而自己则能够做到岿然不动,从内心中彻底地克服那种对即将失去购买机会的恐惧,为在资本市场的历炼打好基础。事实上,面对股票上涨的恐惧,很容易把股票买在高位;相反的,面对股票下跌的恐惧,也会使自己将筹码在低位割掉。

  (3)害怕扭盈为亏
在与广大投资者的接触中,我发现更多的投资者时刻关心的是何时获利了结,而不是何时止损出局,这个心态反映了一个事实,就是大多数的投资者违背了一条交易的原则:“放足赢利,及时止损。”相反的,他们是急于获利出局,亏损头寸却会放任自流。为什么会出现这样的现象呢?这是由于投资者的内心已将盈亏连同个人的价值等同起来了,他们急切地想获利了结,并以此来炫耀自我成功。

  那么,作为投资者在交易中如何去克服对于赢利带来的恐惧呢?首先要制定一个利润目标或者为赢利头寸制定渐进止损位,直到趋势发生变化。对于那些风险承受力比较强的投资者来讲,可以制定为获利头寸设定渐进止损,而对于那些相对保守的投资者而言,设定利润目标则更为恰当。另外还有一种选择,便是将两种方法结合起来使用。

  如果头寸开始向着有利于你的判断方向发展时,也应乐于及时将止损位设到赢利点之上,在等待市场方向的时候,时间当然也是一个不可忽视的关键问题。几个交易日过去以后,既没亏损,也没赢利,就想或许别处还有良机。这种情况就被称为“时间止损”,这样一来,你的资金就可以从表现平淡的市场中解放出来,从而用到其他的更有生机的市场中去。

  综上所述,由于在赢利时不敢大举建仓,总是只能赚一些小钱,面对一轮大的上升行情,利润不过百分之十几而已;相反的,一旦亏损,就开始从内心中产生侥幸的心理和对抗心理,没有足够的勇气去处理这些亏损的交易头寸,最后造成越亏越大的结果,赢时一点点,亏时就割肉。如此这般,恐惧赢利是大多投资者亏损的又一个主要原因!而对于这种恐惧的心理,就要制定交易的计划——止盈的固定式制定或渐进式制定,止损的了断式制定。以上这些都是消除恐惧的比较有效的方法。

  总之,交易计划必须要考虑到即将受到的情绪变化,特别是那些控制怯懦的办法。作为投资者来讲,必须完成由怯懦向自信心态的转变,即使经历了一系列的重大亏损,仍能继续从容地进行新的交易。亏损是正常的,但不能过大,要将亏损纳入可控制的目标范围之内,严格控制。但面对亏损时,只要在合理范围之内就不要随意地止损,否则会亏掉更多,再赚可没那么容易了。

  3.经受住折磨
市场每天涨停的股票比比皆是,可偏偏就是没有自己的股票,看到这幅每天出现的画面,众多投资者不禁开始变得十分烦躁。其实大家的心情都是一样的,谁不想自己买到的股票能一飞冲天,连续涨停呢!但现实却是残酷的,真正买完立即就涨的股票几乎碰不到,即使遇到它只能算是运气,那恐怕就像守株待兔一样,根本不存在持续性!

  在股票市场中,股票的形态不过三种:一种是长期横盘的,一种是不断下跌的,另一种是连续上涨的。谁都希望自己能买到即将连续上升的股票,却不知没有前二种状态的积累,哪会有第三种情况的出现呢?

  事实上,大家都知道市场是一场零和游戏,没有创造任何的经济价值,其结果就像是一场击鼓传花的游戏。在这个游戏开始以前,各个方面都需要进行各种准备,就像礼花升到天空一样,在美丽瞬间的背后是经过了加工、制作、零售、运输,再经过点燃后,才能有升空时的美丽!

  在证券市场里,投资者在享受坐轿快乐的同时,不要忘记了抬轿时的辛劳,主力为何要疯狂地拉抬股价,难道他就不明白其风险性吗?当然不是,主力比任何人都知道要进行风险控制。但投资者要清楚,主力在大幅拉升的时候是早已将筹码吃得饱饱的,绝大多数的筹码早已经控制在自己手上,拉抬的只是自己手中筹码的涨升,与此相对应的是大部分投资者手中的筹码早就交了出来,在这种前提下,股价才会出现拉升的情况。

  迫使投资者交出筹码有两种方法:跌跌不休和长期横盘滞涨。可以这样讲,那些已经暴涨过的股票在此之前都会有一个漫长的横盘或是盘跌的过程,能经受住折磨的投资者,才有日后暴涨的收益!

  个别投资者认为,那样的话,不参加调整,就等着主力来拉升时再介入。这其实是一道难题,主力什么时间来拉升一定不会通知你的,你一不小心,股价就已经上涨20%多了。这时你就不敢追高了,追了后怕被套,即使追了,也确实是容易被套,套住以后面对以后的下跌又会很恐慌,但是稍有一点拉升,便又会立刻退出,而真正大幅的利润和你没缘!通常讲的追涨杀跌也就是从这里开始的!一句话,想要得到利润,就要抱着能经受折磨的心态,如果你是很容易烦躁的人,最好把它交给其他的资产管理人帮你去做。

  这只股票在什么时间能暴涨,只有在其中运作的主力才知道。但是他不能告诉你,即使你能给他40%的利润也没用,除非是权钱交易或者他是你的直系亲属。我们需要做的还是自己能够进行独立判断。

  4.不要怨天尤人
大家每天都可以看到或听到五花八门的各种投资建议,但往往结果总是错多对少,其实这才是符合正常的市场规律的。在市场中,犯错误的投资者一定是大多数,否则市场出现的赢利从何而来呢?

  在听取了投资建议后,当然就会出现对与错的问题,那么目前股市中的投资者是怎样面对这个现实的呢?

  基本是这样:一旦分析师预测失误了,那么谩骂就会随之而来;如果对了,那么就会有一大片的赞扬之声。但是更多的投资者会把这份功劳归功于自己。这是为什么呢?

  事实上,这恰恰反映了很多人的一个心态问题,就是很容易宽恕自己的错误,不会轻易放过别人的失误。大家在马路上看到的交通事故,车上的人下来后,多数最先做的就是指责对方,除非完全是自己的错误,那有的人也会找一堆理由和借口,甚至会牵连到自己驾校的老师或者自己的汽车。

  若是带着这样的心态去操作股票,就很容易出现亏损。

  一是没有独立进行思考的能力。若听信了别人的意见赢利了,那么首先感谢的仍然是自己,会认为别人只不过是提了个醒罢了,主要是自己敢于实际地去操作才是赚钱的基本条件。若是错了,那么就会把怨气完全撒到那个分析师或者购买的基金上。这样长期下去,自己的操作水平是不会有任何提高的。

  二是不断地去抱怨。这样的情绪很容易促使自己陷入不理智的的怪圈当中。在股市中,最可怕的就是这种情绪化,一旦和市场较上了劲,和那些评论、分析较上劲,就很容易使自己的交易行为出错,造成大量的经济损失。

  三是要多从自己身上查找失败的原因。据我的统计,如果一个分析师给出了合适的买入信号,一般能听信的投资者并不多;相反,错误的分析却会有相当多的投资者会听信。这就说明投资者并不只是偏听偏信,他们自己首先会经过自己的思考来将各种信息进行过滤。如果分析师的建议和自己的想法相近时,那么这是最容易采取的操作了。总结起来,就是这样的一句话,外因要通过内因才可以起作用的。

  综上所述,投资咨询是一个操作难度很大的行业,而资产管理却会是未来发展的主要方向,因为它可以把责任和义务进一步明确化,不会在目前国内的情绪化的市场面前,招来太多的抱怨和非议。同时,也期望投资者努力培养自己独立思考的能力,切记不要偏听偏信。投资失败后,胡乱地去抱怨证券分析师以及基金经理,或是同事、朋友,乃至家人,除了制造不和谐的氛围而外,不会带来任何的益处。

  5.消除逆反心理
在当今日新月异的股市中,投资者除了要运用技术面以及基本面的分析来选择股票以外,确立正确的投资心态也是赢利的必备条件。在投资心态的范围内,消除逆反心理也是特别重要的!

  在我们周围,有许多投资者的逆反心理特别重。例如:你要主动请别人吃饭,那就是意味着你要做东。AA制的话,会被耻笑的。若是你主动表示要到某家公司去工作,本来,你是值20000元的工资的,如果是你提出来,别人可能会认为就只值三折左右了。想去做什么,有时必须要隐藏自己的真实想法,玩欲擒故纵则是必须的手段,否则你就会难以达到预期的目标。所以,现在我们就会看到太多的寒暄,太多的托辞。

  这种心理反映在证券市场当中,就会是股票的暴涨暴跌。主力要想运作一只股票,比如已经将筹码吸纳得十分充分了,准备派发时,那么他所要做的就是必须拉高,拉高,再拉高!为什么会这样呢?就是因为投资者的逆反心理,他们认为股价越高的,上涨速度越快的,才一定是好股票。

  于是,广大投资者就会发现,某些股票像是注**兴奋剂一样,股价天天疯狂拉抬。事实上,目的就是逼着散户进场追涨。或者某些股票就是在不断地下跌之中,直到有一天,投资者不得不认赔出局才罢手。其本质就是在利用投资者的逆反心理,涨得好的股票必然是有题材的,一定要追买。不涨的那就是垃圾股,就要选择卖出。有时在下跌或上涨的途中,也可能会出现摊平的逆反心理操作。越跌越买,结果就是越买越套。这也是主力在充分利用逆反心理来操作的经典范例。在派发之前,将股价拉升得足够高,然后再去利用下跌的空间一点点地把参与者逐步地套死。以上这些都是主力在利用逆反心理对广大投资者进行摧残的操作策略。

  所以在股市之中,对待投资的品种,要以客观的心态去面对,滞涨决不是卖出的充分理由。暴涨也绝对不是追进的充分理由。

  6.投资前心理技能
(1)自律
大多数的投资者在股市里总是一再地犯错,分析其原因主要在于缺乏严格的自控能力,很容易被市场的假象所迷惑,最终落得一败涂地。所以在入市之前,必须要培养其自律的性格。在别人因胆怯不敢投资的时侯,仍有勇气敢于大胆地买进。自律也可以让投资者在大家都企盼更高点位来临时从容地卖出,自律还可以帮助广大的投资者去掉贪念,让其他人去抢那上涨的最后1/8和下跌的1/8,自己则轻松自如地保持着赢利的状态。

  (2)愉悦
心态不平衡的人,在从事证券投资的时候是十分危险的,轻松的投资才有可能轻松地获利。

  保持一个愉悦的心态,精、气、神、脑力保持最佳的状态,使判断更为准确。凡是因股市下跌而去示威游行的投资者,基本上是不适合进行股票操作的。对股市的运作要有基本的了解,保持愉悦的心态是重要的条件。

  (3)果断
许多投资者的心智锻练远远不够,在刚刚上涨的行情中不愿追涨,眼睁睁地看着股票大涨特涨的时候不动,到最后却又迷迷糊糊地去追涨,结果被死死套牢,叫苦何用啊!所以说,投资者心中应该有一把“剑”,该买就坚决地按照市价买入,该卖就按照市价果断地卖出,免得后悔不及。

  (4)谦逊、不自负
在股市中,切记不要过于自负,千万不要认为自己已经了解任何事情了。事实上,对于任何股票而言,谁也无法做到彻底地了解。任何股价的决定,都依赖于广大投资者的实际操作,这些都将会反映到股市当中。若是因为一时的小赢而忘乎所以,甚至漠视其他投资者的存在,则灾祸常常会在不知不觉中降临。在股市中,不存在绝对的赢家,同样也不存在百分之百的输家。所以,投资者必须懂得骄兵必败的道理。

  (5)认错的勇气
心中一定要放一把剑,一旦证明投资方向出错时,就应马上放弃原来的观点,保持资金实力,握有资本,伺机再次进行正确的操作,不要为所谓的面子而在那里苦挣。否则最终不但亏掉了自己的资本,面子还哪里可以保全呢?到那时,就会失去东山再起的机会了。所以说失败决不是世界的末日,而是经由适当的修整和恢复就可以使人重新震荡作和获取经验的。在山重水复的情况下,一定要具备认错的勇气,只有这样,才有可能出现柳暗花明。因为留得青山在,就不怕没柴烧。

  (6)独立
别人的补品,对自己而言往往是毒药。刚开始投资股票的投资者,大多是盲从者,跟在”瞎眼”的后面会有什么样的好结果呢?了解了主力的所在,跟随主力往往是上策,但有时也可能是陷阱。把自己作为主力,试着以此视角去分析行情的走势,往往会有很大的帮助。真正能够成为巨富的人,他的投资计划大多是特别独特的,敢于做别人不敢做的决定,并且默默地执行到底。请大家千万记住,在股市中,求人不如求己,路要靠自己去不断地摸索。

  (7)灵感
股市中的高手,常常能够通过仔细观察和个人感觉来预测股市未来的走势。人类拥有五种感觉都是可以实际感觉到的,唯有灵感,它是来自不断地学习和经验的不断积累,从而能够领悟到预测股市走势的能力所在。灵感也被称为第六感,比如:某人专门绘K线图及指标,时间长了,熟能生巧,对未来的走势常常能准确把握。许多的投资者能确实了解股性,并能够以此作为买卖的依据,因而常常能稳操胜券。这样来看,长期实践的经验以及理论知识的不断积累,到一定程度的时候,常常会激发出灵感。

  7.面对亏损
投资者的交易如果发生了亏损,他的账户资金不仅会受到损失,而且他的自尊心也同时经受着打击。如果不能正确地理解亏损,那么就会产生深深的自责。假如进入连续的亏损状态甚至会有一些自卑心理产生,从而使自己进入到不能犯错的状态。而不容许自己犯错误,在交易时,精神就会高度紧张。一旦犯错了,就会产生不愿意认错的情绪,并最终铸成大错,从而产生了和市场斗气和赌博心理。如果投资者进入到这种状态中,那么他就与获利没什么关系了。这种错误的态度以及处理方法之所以能够发生,就其根本原因而言,就是因为投资者没有能够正确地理解交易中亏损的现象。

  如何处理对与错:
(1)制定适应自己的标准
首先,你要制定一个适合自己的对与错标准,而不是适应市场的对错标准,因为在任何时候市场都不能给你一个明确的对错标准。如果你做一下卖单,从图形上来看,你可能认为上涨35点以后,后势就可能要涨幅扩大。但是换个角度来看,你又可能认为只有突破盘整区才有可能形成上涨。但是突破盘区的话,就要承受50点左右的亏损,如再看得远一些,也可以认为只有创新高以后,才能确认其上涨的趋势,而这时你需要承担的是80个点的亏损。那么,从市场的角度来讲,你到底该用什么标准来判断你的对与错?的确,市场它是不会主动地给出你一个判断的标准,所以,对与错的判断标准,只能是以自己的承受能力来确定,以自己能适应为主。

  进场开始交易,其结果是被套了,这是否就是错了呢?我认为,只要是没到止损点,交易就仍是处在正确的状态。如果你在一次交易中就获利一个涨停板,这是否就是正确的了?这需要看此次行情的规模到底能走多远,如果行情能达到100点的高度,那么我认为这次的交易是错误的。对与错不能单纯由盈亏多少来判断,而是要由盈亏的质量来作为判断,做错了会小亏损,但是做对了会有大赢利才是正确,否则就是错误的。评定对与错的标准,其实就是怎样设定止损点、是否能严格执行止损纪律的问题,怎样设立止损点这是因人而异的问题,但严格的执行才是应该遵守的纪律。

  (2)允许犯错
在交易的过程中,如果不允许自己犯错误,那么你的交易要么非常小心,精神高度紧张,导致心态无法平衡;要么是一旦做错不但不认错反而铸成了大错,这都是交易中的大忌。出现亏损在交易中是件很正常的事,应该把适量的亏损看做是获利所一定要付出的代价以及成本。机会全都是积极寻找出来的,不是一眼就能看到的,不付出任何代价就梦想成功便是幻想。

  只有能允许自己犯错,才会有更多交易的机会,才能消除对市场的恐惧,你才会抓住真正获利的机会,才能真正留在这个市场。在交易中犯错这其实并不可怕,可怕的是在对了的时候不坚持,这才是最可怕的事。

  (3)遵守纪律,执行标准
遵守纪律,严格地执行自己已经制定的对错标准,这是改正错误和在交易中获利的前提。进场以后,只需要做的就是用自己的标准去判断是该卖出还是应该继续持有,如果触及到了止损点,只能做的事就是出局。否则的话,就该一直坚定地持有,直到评判标准给出离场信号为止。

  8.把风险转化为财富
近年来,由于世界各地的股市都出现了大幅震荡。在处于金融风暴中心的美国,道琼斯指数就像滔天巨浪,连续两周在上下300~900点之间来回震荡,造成了指数屡创新低,因此造成了许多投资者信心全无。

  投资既是一门涉及政治、经济等一些领域的科学,同时也是一门有关人性的思维以及心理活动的艺术。这就要求人们不仅仅要站在哲学甚至神学的角度上来看待投资,同时,也要求人们针对人性的特点来进行分析与把握。因此,本部分将谈到三个问题:投资理念、投资心态以及如何把风险转化为财富。

  (1)投资理念
只有投资的理念是正确的,才能够发生正确的投资行为,最后才能达到预期的投资结果。索罗斯靠投资理念取胜,巴菲特也是这样。巴菲特坚持进行长期的价值投资,使其走向了“神坛”。在日常的生活中,人们总是喜欢在商场促销的时候购物,在感恩节前,“黑色星期五”的购物狂潮就是最好的例子。但在股市以及基金的市场里,人们好像很不愿意买已经打折的股票。而巴菲特却与平常人的思维背道而驰,他把生活中的简单的真理真正地运用到股市中来,将哲学中“度”的概念发挥到了极致。巴菲特的名言就是:在别人贪婪时我感到恐惧,在别人恐惧时我要贪婪。世界上有很多自称是巴菲特徒弟的投资者,但是真正仿效巴菲特投资行为的人却没有几个。有想法其实并不难,而难的是付诸于实践。能够看到机会的人不多,而有胆量抓住机会的人就少之又少了。所以,认真地想一想,富人永远只是少数就非常符合逻辑了。

  (2)投资心态
目前,在西方的主要国家,资本市场的信心已经发生了危机,世界金融市场正在遭遇着灭顶似的崩溃。大多数投资者的问题是:如何才能克服恐惧、怎样以一颗平常心来面对市场?既然市场不是我们能控制的,我们就要主动调整好自己的心态,甚至于要有一种“塞翁失马,焉知非福”的豁达心态。任何时候都要谨记投资只是生活的一部分,它只是一种手段,而不是目的,生活本身才是最重要的。

  传说有这样一则故事:
在中国古代有一位先哲,他晚年归隐到深山。后来他的夫人过世了,他的一些朋友前来吊唁,他们心情很沉重,但他却神态自若,击鼓而歌,这些人很不理解。他则说,来源于自然,最后回归到自然,这本是值得庆贺的事情,有什么好伤悲的呢?

  这就是说,在同样的事情上,用不同的心态去对待,其影响和结果有天壤之别。

  投资的境界就好似一座财富的高峰。境界低的人永远只能停留在山脚下;一些人经过努力的攀登,也只来到了半山腰;而真正能到达山顶,能欣赏到无限美好风光的人却凤毛麟角。不难想象,一个既心胸狭隘又患得患失的人,他能登上财富的高峰吗?在全世界都恐慌的时期,你需要的则是“不管风吹浪打,胜似闲庭信步”的积极的人生态度。尽管时下股票和基金市场下跌的幅度都很大,但是如果投资者能把眼光放得长远一点,用5年、10年,甚至更长的时间来看待今天的金融危机的话,不置可否,百年一遇的金融危机正好是百年难得一遇的机会。

  (3)以积极心态参与财富再分配
怎样才能调整好心态?如何把风险转化为财富呢?

  在20世纪70年代初,比格斯的父亲因为担心自己的身体健康状况,为了使他的母亲在以后的生活能有所依托,就为他母亲在股市中买了一个成长型股票投资组合。无论股市风云如何变幻,他的母亲只是像抱着摇钱树一样抱着她的股票。尽管在长达32年漫长的投资时间里,美国股市也经历了多次的大起大落,而他母亲这套投资组合的投资收益回报率却每年平均高达17%左右。以至于到后来,这些股票光是每年的红利就比当初买入股票所用的钱还要多。正如《老子》所言,“夫为不争,故天下莫能与之争”。

  日前,索罗斯认为美国的经济还没有找到其避风的港湾,格林斯潘先生说此次是百年一遇的金融风暴。恐慌虽是人性的弱点,但是不经历风雨怎么才能见彩虹?大多数的投资者都担心这次的金融危机会复制1929年的经济大萧条,但是也有人认为,这次金融危机的历史成因、社会背景,以及目前的生产力所处水平以及各国政府应对金融危机的态度与80年前是完全不同的,因此不太可能重复其历史。但显而易见,这次金融危机是世界经济进行的一次大洗牌,也是世界财富进行再次分配的一个重要过程,敏锐的投资者一定会以积极的心态投入到财富再分配的过程当中来。

  “危”与“机”其实是一对双胞胎兄弟,总是如影相随。因此,百年一遇的危机也正是百年一遇的机遇。如果能见证百年一遇的危机,再拥有百年一遇的机遇不也是一种幸运吗?母亲为了一个新生命的诞生,不也是在承受分娩时的阵痛吗?危机过后,世界经济必将会迎来一个全新的时代。

  9.股票投资的“四治”

  从投资股市的角度去理解,投资者也应遵守“治气”、“治心”、“治力”以及“治变”四大法则:
(1)治气
股市的走势从气势上来说,它可以分成涨势与跌势。在涨势的行情中,刚开始是多头的锐气十足,个股轮番有上涨的表现,这就是人们所说的“朝气锐”;但是看着越涨越高的股价,行情继续上涨的速度就会越来越慢,这表明多头已经有些疲倦,不愿意再继续拉抬股价,这就是“昼气惰”;当盘整很久无法向上突破后,多头不想再恋战,行情也就逐渐形成了见顶回落的走势,这就是“暮气归”。反之,当行情开始进入到跌势中时,刚开始的快速下跌那是“朝气锐”;在跌势中期,越跌越慢的时候就是“昼气惰”;最后当行情形成震荡筑底阶段时那就是“暮气归”了。当前股市的行情已逐步进入到跌势中的“暮气归”阶段。

  股市中的“治气”法则就是要避其锐气,击其惰归。

  在上涨阶段,一些股民很喜欢在涨势非常强劲的“朝气锐”时将股票卖出,其结果是过早地卖出了可以获利丰厚的股票。实际上,中长线的投资应该在确认涨势已完结时再选择获利了结。在上涨的时候,要注意避开股票涨势的锐气,要在其惰归的时候再选择卖出。

  同理,当股市处在下跌趋势时,也需要避开跌势开始时的锐气,不要盲目地预测底部到底在哪里,或是随意地抄底抢反弹。这样的话,会很容易被下跌时的锐气伤害到。投资者应该选择再跌无可跌,行情出现明显的缺乏下跌的动力时,并且在跌势有所回暖的“惰归”下选择介入。

  (2)治心
在股市中,存在很多不确定的因素以及充满变化的消息面,这常常会造成震荡起伏的走势,也会使多数投资者的心态处在很不稳定的状态之中。

  在股市中,投资也需要心平气和。在行情不好时,一定不要急躁,这样的话,才能够看清楚大势的方向,分辨出个股的强势与弱势。不能因为自己心慌意乱而采取一些无章法的操作。

  炒股有时还需要持观望态度。在行情出现不明朗的时候,就需要等待趋势最终明朗后,再决定投资决策。这样的话,虽然会失去一些机会,但却保证了资金的安全。

  市场的每一次机会,投资者不要都想完全抓到,几乎没人能完全做到这一点。频繁地操作,心态就没有办法平衡。孙子兵法中提倡“以治待乱,以静待哗”的治心之道,股市的投资者也需要保持一颗平常心,这样才能做到进退有序。

  (3)治力
股市投资与其他工作或投资的最明显区别是:人在从事其他工作的时候,需要勤奋、努力才能够有所成就,但在股市投资中并不一定做到勤奋就可以,要懂得“以逸待劳”,这样才能取得很不错的收益,这是由股市投资的特点决定的。

  在一轮涨升行情中,持有一些主流品种的投资者所获取的收益要比频繁进行短线进出的投资者高出许多;在一轮下跌的行情中,持币观望的要比反复抄底抢反弹的投资者规避了很多的市场风险。

  其实,股市的投资着重在对市场深层次理解以及能有所感悟,由此而作出的投资决策是不是勤奋在这里不是最重要的。关键是要做到“以近待远,以逸待劳,以饱待饥”。

  (4)治变
通过《孙子兵法》虽然可以学习到一些投资之道,但是,股市与战争毕竟不同,打仗临阵脱逃或叛变的事是不允许做的,但炒股是完全可以“叛变”的。如果多方军容齐整、阵势堂皇、部署周密以及有强大实力的时候,投资者就不要对多方进行对抗,而是要加入他们的阵营。反之,如果空方阵容很强大的时候,投资者就一定不要与空方进行顽强抵抗。对股市的投资,一定要选择顺势而为,决不要逆势而行。

  不仅是投资要顺应大势行情,在对待个股上,也要顺势而为。股市里每一只强势股票的出现,必然有它强势上涨的理由,股价常常是在消息公布之前就表现出来。所以,投资者在操作股票时,一定要买进强势股,抛出弱势股。只有进行顺势操作,最终才能达到投资顺利的目的。

  10.科学思维模式
建立科学的思维模式适用于各种专业以及各个领域。

  (1)联想
联想公司曾经发布过这样的一个广告:“如果没有联想,世界将会怎样?”如果细细地分析一下这句话的含义,并不像一句广告词说得那么简单。联想是人类发展的基础,人类的发展进步不就是一个个的理想被实现的过程吗?在小时候,我们以前梦想过的很多东西不正在变成现实吗?《海底两万里》曾是一本科幻类的小说,但现在看起来,早已经不再是科幻了。这些便都是人类敢于联想的结果。个人思维空间的大小决定了其联想力,而一个人的联想能力实际上是决定了他的个人能力。联想得越深奥,在现实中就越能发掘更多的新生事物,就越能自如地应付各种新事物的挑战。炒股也是这样,只有能打开想象空间的人,才能知其然而追究其所以然;只有敢于联想和敢于进行挑战的人,才能最终成为股市中的大赢家。股市中随时随地都会出现“蝴蝶效应”,恰恰正是“蝴蝶效应”不太容易被平常人所能理解。

  (2)发散思维
一般来说,联想是将一些小的事情尽可能地往大处以及深处去想。那么,发散思维则是要把一些大的事情往小处去想。通俗地说,就是要从大同中寻找小异。如果说联想你为打开了思维的想象空间,那么发散思维便是要让你将发散的思维回收到这件事物的支点上去。事物总有许多面,发散思维需要你用尽可能多的和尽量是创新的思维方式来观察这个事物的多个面,对面观察的越多,对你发现整个事物的发展规律就越有用处,就越能自如应付。股票市场不是要求投资人既能把准确握住大势又能精确把握个股吗?对投资者而言,选中的股票就是其赢利的支点,只有尽快地找到这个支点,才能最终跑赢市场。

  (3)逆向思维
逆者,即反也。顾其名思其义,逆向思维就是反向思维。学过数学的人都清楚,数学的逻辑原理中就存在正推论与反推论。事实上,在世界上的任何具有逻辑的事物都是需要人来进行正推与反推的,一件正着做不能成功的事情,如果反着做,却常常能收到意想不到的效果。在股票市场中也是这样。在股票市场中,有为数不少超级投资家都非常看重股票的历史走势,对其走势的重要判断的依据也常常是来自于历史走势。绝大多数的著名投资家都说过,股票的历史就是重复的历史。其实往大里说,人类的很多行为,同样也是处在重复与创新的过程当中。举一个最简单的例子,一件衣服已经不流行,放了七八年以后,有时会再次变成流行时装。股票市场的重要走势,其中的压力以及支撑,不是前面的历史走势所造就的吗?因此,炒股的游戏其实是一个反推过去、预演将来的游戏,它需要用逆向思维推理历史,同样它也需要依据历史来预演未来。此外,股市中存在一条最简单的法则:在关键时刻与绝大多数人站在对立面常常是正确的。这表现的也是逆向思维。

  (4)动态思维
什么是动态思维?就是说,要求人们要与时代一同进步。有句俗语说“没有人能两次踏入同一条河流”。这告诉了我们一个道理:事物是在不断地变化,任何事物其在不同的空间以及时间里所表现出来的并不是同一个状态。在现实生活中,我们如果一定要用固化的方式来应对事情的话,常常会闹出很多笑话。在股市中的操作也是这样,假如一直用固化的方式来理解股市以及操作股票的话,赚钱会比登天还难。事物虽然会被一些历史因素影响着,却不一定是历史的简单复制,事物的发展往往会随着重要因素的量变以及发生的质变走出一个新的轨迹。举一个最简单的例子,当大盘到达3000点的时候,很多人都认为牛市已经结束了。可事实是如何呢?这证明了,要借用经验但是却不能犯经验主义的错误。

  综上所述:用思维打开空间,用行动找到支点,学习并研究历史,行事要与时俱进。

  理解股市,不在于其未来会发生什么,而在于其过去曾经发生过什么以及正在发生什么;不在于你是否犯过错误,而在于犯错以后纠错的能力。

  11.错误的心态
(1)炒股票就是高抛低吸,不追已涨得很多的股票,专买底部股。

  选好股是买卖股票的第一步,可是好股怎么选呢?你可能说,高抛低吸,买底部股。但这个底部在哪里呢?记得有一个刚入市不长时间的朋友,他发现有一只股票从10元已经跌到了6元,他以为这只股票已经跌了将近一半,该是底部了,便果断地介入,一个月以后这只股票又跌到了4元多一点。他想,这回该是底部了吧!便又筹集一些资金来进行补仓,可是没想到还没到一个月,这只股票又跌了1元多,这时他心里就真的没底了,很害怕这只股票还会继续跌下去,于是就在3元附近割肉出局。其实这就是很多的散户朋友进行的“抄底运动”的最真实写照。底部不是你所能想象得到的价位,假如大多数的人能够看清楚底部,那么它就不是底部了。那么庄家到哪里还能收集到便宜的筹码呢?所以,一定要记住,不要去买便宜的东西,在投机市场上是没有便宜可占的。如果有的话,你也要付出一些代价,最起码是时间。在聊天中,我时常听到一些朋友因一只股票被套长达二三年的时间,甚至还有比这更长的。炒股本来是想赚钱的,不是作为长线投资而入市的。进入到股市,就是要想着如何能赚钱,想着如何最大限度的提高资金的利用率。这时你会说,我不知如何低吸,那高抛终究是没错吧?从字意上来讲是对的,但是在实际的操作中,有多少散户能够真正享受到坐轿的乐趣,真正将股票抛在了高处?

  (2)买股票一定要买有量的股票
其实每一只股票只有两个阶段才是明显感到放量的,一是在发生庄家入场吸货的阶段,二是庄家在离场出货的阶段。在进货阶段,庄家的手法其实是非常隐蔽的,他有可能是在破位下行的过程中放量进货,这个阶段是一般人最不好把握的。试想,如果人人都能发现到庄家正在吸筹,那么庄家怎么可能收集到更便宜的筹码呢?那就更别谈炒作了。既然进货阶段不怎么好把握,那么当买入了庄家出货阶段放量的股票不就是自讨没趣吗?

  (3)专炒消息股,即炒股消息的重要性大于股的重要性
有一些股民专门去收集、打听一些所谓的内幕消息,然后再根据这些所谓的内幕消息来进行操作。我们这里所说的不是忽视消息的价值,但是绝大多数的人得到的消息是片面的和失真的,因为和董事会成员或是股票操盘手有着密切关系的人毕竟还是少数。而庄家要炒作一只股票,不单单是受一个消息或是某一个因素的影响,他是受到多方原因支持的。因此,炒股票重要的是要看股票的趋势,而不单纯是消息,更不完全是基本面。

  12.感性和理性
在投机的市场当中,面对着价格不断的变化,投资者的心态是决定成功与否的重要指标。在这个过程当中,充斥着感性与理性的撞击。我的感觉是面对着复杂的市场变化,投资者既不要过于感性,即永远的血性男儿,横冲猛打,一切只是凭着感觉走;也不能太过于理性,例如每天紧盯着教科书来计算着估值是否高估了、市盈率是否已经高了、因有较大的涨幅而随意做空,在市场中想要长期制胜,必须要做到理性与感性双向的高度统一。

  以现在的市场来进行分析,很多的垃圾股以及题材股的涨幅早已经超过1倍,其中股价确实是蕴含着很大的回落风险。对于目前市场的一些垃圾股已经爆炒的现状,市盈率早已经变成了市梦率。这就需要投资者理性地看待,毕竟建在沙土上的大厦倒塌只是一个时间问题而已。

  但同时投资者也应看到,像地产股、金融股、航运股、资源股以及部分权重股涨幅的仅仅是40%左右,其涨幅远远落后于大盘,这与他们的年报业绩并不吻合。众多的资源类股票,与2007年的疯狂走势相比较,现在的价位不过仅仅是过去的25%左右,以上这些都在技术上有推动大盘进一步上升的动力。同时也要看到,在投机市场的交易者毕竟都是人,他们不可能没有情绪,情绪不能是简单的数据,过度悲观以及过度乐观都会造成市场暂时的偏离其正常范围。就算现在有些价格已经出现高估值,但是在调整前,市场仍然会出现惯性上涨。因此,在此基础上,还需要投资者感性看待并参与于此。

  13.市场的涨跌原因
市场剧烈波动,在短短一年内价格就会发生根本的变化,如果只是用基本面的变化去解释大跌的原因,那样会使你很失望的:在企业的效益非常好的形势下,股价却不断地下跌。当企业跌入了低谷,经营十分困难时,股价却呈现不断攀升的势头。银行不断加息,股价不但不跌反而上升。银行释放的流动性降低,股价却不断地下跌。不同的时间段发生了相同的事件,其价格变化的结果完全背离,市场的背后似乎有一只看不见的黑手,其操作的结果就是使太多的人的操作都是错误的。

  那么导致了这一切的背后原因究竟是什么?这绝不仅仅是几个简单的技术指标的问题。比如KDJ、MACD等,也不是数据模型就能完全解释的,也是由于市场投资者的情绪周期性的变化而导致的,是因为贪婪和恐惧贯穿其中的,盲目乐观或是悲观就是其主要的表现形式,周期是可以用年或是月做为单位。体现在交易价格上,就是会出现过分的高估或是低估,其在中间的波动空间最高可达10倍以上,即正常为10元的股价既可以低估成1元,也可以高估成100元;情绪的高低落差竟然可以达到100倍的波动空间。在这个起落周期的过程中,所有的指标以及数据都只不过是来解释上涨或是下跌的注解。

  所以,研究一些投资者情绪的变化,似乎要比研究单纯的数字更具有独特的魅力。如果自如地掌控了悲观与乐观情绪的大型周期性变化的路线图,那么,就会在投资市场里真正找到成功的阶梯。但是情绪的变化不容易单纯用量化的指标来表现。因此,我们来设定一个情绪指数对投资者的状态的影响测试,这样可以间接地指导我们及时发现底部及其顶部,但是该指数的采集以及如何设立及其设定的标准是一个课题。媒体也给我们一个启发,那就是当绝大多数的媒体对后市看多或是看空时,市场的转势信号也就明确了。

  世界原本如此,只不过是我们每天在乐观和悲观的情绪周期中奔走,趋势将这种情绪复制加强成自我催化剂。自始至终,一直到人类使用计算机来控制这个世界的一切开始,情绪才能退出其历史舞台。投机市场在失去了情绪波动的支持后,也没有其存在的意义了。这好像还是一件非常遥远的事,但是这又是必然会发生的事情。着眼于世界各国央行争着降息,这就意味着对加息的预测日子不会遥远。当面对历史的大底时,多数的人还在悲观失望。 

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